Hợp đồng kỳ hạn và hợp đồng tương lai đều là những sản phẩm của thị trường phái sinh. Chúng đều là những kênh giao dịch có tính thanh khoản cao, có sự khác biệt về tính chất.
Trên thị trường giao dịch, hợp đồng kỳ hạn và hợp đồng tương lai được xem là những kênh giao dịch đang nhận được rất nhiều sự quan tâm của trader.
Hai sản phẩm này có điểm gì giống và khác nhau? Những so sánh chi tiết có thể giúp trader hình dung được đặc điểm của từng loại hình giao dịch. Từ đó có thể chọn cho mình công cụ đầu tư phù hợp nhất cho các sản phẩm phái sinh.
Hợp đồng tương lai và hợp đồng kỳ hạn giống nhau thế nào?
Nội dung chính
Rất dễ để nhận diện điểm giống nhau của 2 kênh đầu tư này. Chúng đều là sản phẩm của thị trường phái sinh. Với hợp đồng kỳ hạn và hợp đồng tương lai, nhà đầu tư sẽ giao dịch bằng cách dựa vào biến động giá của sản phẩm cơ sở.
Có nghĩa là, bạn không cần phải sử hữu tài sản thật vẫn có thể đầu tư được vào chúng. Bạn chỉ đang giao dịch dựa trên giá cả thay đổi của chúng ở từng thời điểm nhất định.
Có rất nhiều tài sản cơ sở được lấy làm căn cứ để thực hiện 2 loại hợp đồng này:
- Forex
- Vàng
- Tiền điện tử
- Nông sản
- Kim loại
- Năng lượng
- Cổ phiếu
- Trái phiếu…
Và với 2 hợp đồng này, nhà đầu tư cũng đều sẽ được giao dịch với số vốn thấp nhất. Có đòn bẩy hỗ trợ giao dịch, có các công cụ phân tích thị trường được cung cấp sẵn. Nhìn chung, chúng đều có các đặc trưng của các kênh đầu tư online và mang lại cơ hội kiếm tiền ngang nhau cho nhà đầu tư.
Sự khác biệt giữa hợp đồng kỳ hạn và hợp đồng tương lai
Bên cạnh những điểm giống nhau, thì 2 hình thức đầu tư này cũng có rất nhiều điểm khác biệt. Để thuận tiện trong so sánh, chúng tôi đã lập bảng biểu về sự khác biệt giữa hợp đồng kỳ hạn và hợp đồng tương lai cụ thể như sau:
|
Tiêu chí |
Hợp đồng kỳ hạn |
Hợp đồng tương lai |
|
Khái niệm |
Hợp đồng thiết lập giữa 2 bên mua bán, giao dịch 1 tài sản cơ sở tại thời điểm được định trước trong tương lai. Mức giá được xác định trước | Hợp đồng chuẩn hóa thiết lập giữa 2 bên mua bán, giao dịch 1 tài sản cơ sở tại thời điểm được định trước trong tương lai. Mức giá được xác định trước |
|
Tiêu chuẩn |
Không cần chuẩn hóa
Tài sản cơ sở đa dạng |
Chuẩn hóa về điều khoản, khối lượng, giá trị.
Tài sản cơ sở đa dạng |
|
Địa điểm giao dịch |
Trên thị trường tập trung và phi tập trung | Trên thị trường tập trung |
|
Thời điểm thanh toán |
Thời điểm giao hàng trong hợp đồng | Hàng ngày đều cần tất toán lãi lỗ |
|
Rủi ro |
Rủi ro cao vì thanh khoản tương đối thấp hơn so với hợp đồng tương lai | Rủi ro ít hơn, thanh khoản tốt hơn, nghĩa vụ các bên tham gia quy định chặt chẽ hơn |
|
Tài sản cơ sở |
Bất cứ tài sản nào | Bất cứ tài sản nào và được chuẩn hóa |
|
Đóng vị thế |
Bằng cách tham gia vị thế ngược với hợp đồng ban đầu | Bằng cách tham gia vị thế ngược với hợp đồng ban đầu |
|
Ký quỹ |
Không cần ký quỹ | Yêu cầu ký quỹ – an toàn thanh toán hơn |
Hợp đồng kỳ hạn và hợp đồng tương lai: Sản phẩm nào tối ưu hơn?
Từ những phân tích trên, chúng ta có thể thấy được rõ ràng hợp đồng tương lai tối ưu hơn so với hợp đồng kỳ hạn. Mặc dù đều là kênh đầu tư phái sinh tốt, có tiềm năng lợi nhuận, nhưng nếu tham gia hợp đồng tương lai, trader sẽ có nhiều thuận lợi hơn:
- Linh hoạt hơn, khắc phục được những rủi ro và nhược điểm của hợp đồng kỳ hạn
- Tính thanh khoản cao nên đảm bảo hơn cho khoản đầu tư.
- Là kênh đầu tư giúp nhà đầu tư chuẩn hóa danh mục, mang lại hiệu quả lợi nhuận tốt hơn.
- Việc ký quỹ sẽ đảm bảo khả năng thanh toán giữa các bên. Đồng thời sẽ là một điều kiện ràng buộc giúp hợp đồng diễn ra đúng cam kết ban đầu.
Hiện nay, hợp đồng tương lai được sử dụng cho rất nhiều cá nhân và đơn vị:
- Các doanh nghiệp chọn hợp đồng tương lai như cách để kiểm soát rủi ro trong đầu tư. Nói đúng hơn, dùng nó để cân bằng rủi ro cho các kênh giao dịch khác.
- Được sử dụng nhiều trong các gói danh mục đầu tư. Mục đích là để cân đối biến động thương vụ. Điều này được áp dụng trong các trường hợp giá trị tài sản cơ sở luôn có nhiều biến động bất thường.
- Là công cụ đầu cơ rất hiệu quả.
Mặc dù vậy, không thể phủ nhận hợp đồng kỳ hạn vẫn là một kênh giao dịch hot hit được nhiều trader yêu thích. Vì cơ bản, với thị trường tài chính online, chỉ cần biết tận dụng, bạn sẽ luôn có cơ hội.
Kết luận
Hợp đồng kỳ hạn và hợp đồng tương lai đều là những lựa chọn đầu tư rất ý nghĩa và tiềm năng nếu bạn biết cách khai thác. Tìm hiểu kỹ ưu nhược điểm từng loại hình sẽ giúp bạn đưa ra được quyết định đầu tư đúng đắn nhất. Thông qua so sánh này, hy vọng các bạn sẽ đưa ra được chọn lựa đầu tư phù hợp nhất với tình trạng của mình.
