Giao dịch khi tỷ giá hối đoái thay đổi gọi là Giao dịch Forex với Futures. Cùng tìm hiểu những ưu và nhược điểm của Forex giao ngay, tương lai tiền tệ, CFD Forex,…
Giao dịch ngoại hối, ngoại hối CFD, giao dịch tiền tệ tương lai là 3 cách khác nhau để giao dịch khi tỷ giá hối đoái thay đổi. Kể từ cuộc thăm dò FX vào năm 2013, toàn bộ cuộc tranh luận về Forex với Futures đã trở nên sôi nổi hơn.
Vì vậy, trong bài viết này, chúng tôi sẽ so sánh những ưu và nhược điểm của Forex giao ngay với Hợp đồng tương lai, để giúp bạn hiểu loại tài sản nào tốt hơn để bạn giao dịch.
Tìm hiểu khái quát về giao dịch Forex với Futures
Nội dung chính
Sự khác biệt là giao dịch ngoại hối liên quan đến việc mua và bán tiền tệ, trong khi giao dịch tương lai là một cách để giao dịch hàng ngàn thị trường tài chính, chẳng hạn như ngoại hối, chỉ số, cổ phiếu, hàng hóa, v.v.
Vì vậy, bạn có thể giao dịch Forex với Futures (được gọi là hợp đồng kỳ hạn khi đề cập đến ngoại hối) và các sản phẩm phái sinh khác, trong khi bạn có thể giao dịch hợp đồng tương lai trên các thị trường tài chính khác nhau.
Bên cạnh đó, bạn có thể giao dịch ngoại hối theo giá tương lai, tại chỗ và sử dụng quyền chọn. Để giải thích sự khác biệt giữa giao dịch ngoại hối và giao dịch tương lai, hãy tìm hiểu từng thuật ngữ bên dưới.
Giao dịch Forex là gì?
Giao dịch ngoại hối – còn được gọi là FX hoặc giao dịch tiền tệ – là quá trình chuyển đổi một loại tiền tệ, chẳng hạn như USD, sang một loại tiền tệ khác, chẳng hạn như EUR.
Đây là cơ chế làm nền tảng cho thương mại hàng hóa và dịch vụ toàn cầu. Các ngân hàng, công ty và cá nhân giao dịch khoảng 6,6 nghìn tỷ đô la giao dịch ngoại hối mỗi ngày. Điều đó tương đương với hơn 2,3 lần toàn bộ GDP hàng năm của Vương quốc Anh.
Như đã đề cập, bạn có một số lựa chọn khác nhau khi giao dịch ngoại hối. Bạn có thể giao dịch theo giá giao ngay (tiền mặt), quyền chọn Forex vs Futures, tức là ngoại hối hoặc hợp đồng tương lai ngoại hối (gọi là hợp đồng kỳ hạn ngoại hối). Bất kể bạn muốn giao dịch ngoại hối với chúng tôi như thế nào, bạn sẽ làm như vậy bằng cách sử dụng các công cụ phái sinh như CFD.
Giao dịch Futures là gì?
Giao dịch tương lai là một thỏa thuận giữa hai bên, người mua và người bán, để trao đổi thị trường cơ bản với một mức giá cố định vào một ngày trong tương lai. Người mua có nghĩa vụ phải mua thị trường cơ sở và người bán phải bán vào hoặc trước khi hết hạn hợp đồng.
Hợp đồng tương lai thường được sử dụng để phòng ngừa những thay đổi tỷ giá hối đoái dự kiến. Ví dụ: một nhà giao dịch có thể mua một số hợp đồng kỳ hạn EUR/USD nhất định để khóa tỷ giá hối đoái.
Sau đó, người đó sẽ có nghĩa vụ mua những USD đó khi hợp đồng hết hạn và hy vọng giá trị của USD tăng lên, ngay cả khi nó đã giảm xuống.
Sự khác biệt giữa giao dịch Forex vs Futures là gì?
Cả giao dịch ngoại hối và giao dịch Hợp đồng tương lai ngoại hối đều nhằm mục đích kiếm lợi nhuận từ sự thay đổi giá trị của một loại tiền tệ này so với một loại tiền tệ khác, được gọi là một cặp tiền tệ. Ngoài ra, cả hai đều sử dụng đòn bẩy để thu lợi nhuận từ những biến động nhỏ trong tỷ giá hối đoái.
Tuy nhiên, có một số khác biệt chính giữa Forex với Futures mà bạn nên biết.
Sàn giao dịch tập trung vs Thị trường OTC
Giao dịch ngoại hối trong cái được gọi là thị trường phi tập trung (OTC). Đây là những thị trường phi tập trung nơi các đơn đặt hàng của bạn được định tuyến và xóa thông qua nhiều thực thể trên toàn cầu.
Mặt khác, hợp đồng tương lai ngoại hối được giao dịch và thanh toán bù trừ thông qua một sàn giao dịch tập trung giống như tất cả các hợp đồng tương lai khác.
Các sàn giao dịch tập trung như X-Trade Brokers (XTB) cung cấp tiêu chuẩn dịch vụ về hợp đồng, khớp lệnh và bảo mật. Ngoài ra, XTB có thể chiếm nhiều vị trí bù đắp hơn bao gồm cả các tùy chọn tương lai để cung cấp cho bạn lợi nhuận tốt hơn.
Các thị trường phi tập trung khiến các nhà giao dịch phải đối mặt với những gì được gọi là rủi ro đối tác hoặc rủi ro liên quan đến thực thể thực hiện và nắm giữ các lệnh của bạn. Mặc dù không phổ biến nhưng rủi ro đối tác có tỷ lệ phổ biến cao hơn trên thị trường OTC so với trên các sàn giao dịch tập trung. Nếu đối tác của bạn thất bại, bạn có thể bị tổn thất nghiêm trọng và chịu nghĩa vụ tài chính.
Cùng với rủi ro đối tác, với tư cách là một nhà giao dịch, bạn phải tuân theo dữ liệu và nguồn cấp đơn đặt hàng do nhà môi giới của bạn cung cấp.
Ngoài ra, bạn có thể gặp phải tình trạng lấp đầy đơn đặt hàng thay đổi đáng kể so với giá tốt nhất hiện có tại thời điểm đó. Các nhà giao dịch trên thị trường ngoại hối cũng có thể gặp sự cố với tốc độ khớp lệnh được gọi là “gờ giảm tốc”.
Tiền tệ tương lai so với Forex giao ngay
Hợp đồng tương lai tiền tệ là hợp đồng ràng buộc về mặt pháp lý bắt buộc người mua và người bán phải thực hiện giao dịch tỷ giá hối đoái được xác định trước vào ngày thanh toán. Tuy nhiên, không có loại tiền tệ nào được trao đổi cho đến ngày thanh toán.
Giao dịch ngoại hối giao ngay là việc trao đổi thực tế một loại tiền tệ này với một loại tiền tệ khác. Thông thường, việc giao tiền diễn ra trong vòng hai ngày.
Nhà môi giới của bạn không thể giao dịch với bạn trong tương lai
Trong thị trường ngoại hối, có hai loại nhà môi giới: A-book (AKA chuyển thẳng qua bộ xử lý) và B-book.
Các nhà môi giới sách tính phí hoa hồng hoặc chênh lệch và chuyển đơn đặt hàng cho một tổ chức tài chính để đóng vai trò là đối tác.
Các nhà môi giới B-book, phổ biến hơn, có thể và thường tự đóng vai trò là đối tác. Điều đó có nghĩa là họ thực hiện “giao dịch chống lại” với khách hàng của mình, điều mà nhiều người coi là xung đột lợi ích.
Bởi vì giao dịch tương lai ngoại hối thông qua một sàn giao dịch tập trung và được quản lý, nhà môi giới tương lai của bạn không thể đóng vai trò là đối tác.
Đa dạng hóa hơn trong tương lai
Bạn có thể tìm thấy hợp đồng tương lai vi mô trên nhiều loại tài sản bao gồm chỉ số, tiền tệ, kho bạc, năng lượng, tiền điện tử và kim loại.
Quyền truy cập vào một loạt các loại tài sản cho phép các nhà giao dịch bán lẻ xây dựng các chiến lược đầu cơ và phòng ngừa rủi ro toàn diện mà trước đây chỉ những người có tài khoản lớn mới có thể truy cập được.
Ngoài ra, bạn có thể tìm thấy các công cụ phái sinh bổ sung để làm việc, chẳng hạn như quyền chọn đối với hợp đồng tương lai không có sẵn thông qua giao dịch ngoại hối truyền thống.
Tóm tắt những khác biệt chính giữa Forex với Futures
Dưới đây là một số khác biệt chính giữa 2 loại giao dịch Forex và Hợp đồng Tương lai:
- Ngoại hối là thị trường mà bạn có thể giao dịch, sử dụng hợp đồng tương lai, quyền chọn hoặc giá giao ngay
- Hợp đồng tương lai được gọi là kỳ hạn trong giao dịch ngoại hối và cho phép bạn có một vị thế trên ngoại hối vào một ngày định trước trong tương lai
- Bạn có thể giao dịch Forex vs Futures bằng cách sử dụng các công cụ phái sinh như CFD
Cân nhắc chi phí giao dịch Forex vs Futures
Có hai cân nhắc về chi phí chính với Forex với Futures, tức là Hợp đồng Tương lai Ngoại hối và Ngoại hối.
Đầu tiên, là các chi phí trực tiếp liên quan đến các giao dịch. Hợp đồng Tương lai Ngoại hối có giá rõ ràng, trả trước không thay đổi. Giao dịch ngoại hối có thể có hoa hồng hoặc sử dụng chênh lệch.
Chênh lệch là chênh lệch giữa giá thầu (giá bạn có thể bán) và giá chào bán (giá bạn có thể mua). Chênh lệch rộng hơn có nghĩa là bạn nhận được mức giá thấp hơn nhiều so với giá giao ngay. Chúng thường được đo bằng ‘pips’ hoặc 1/100 của 1%.
Các nhà môi giới ngoại hối thường áp dụng các mức chênh lệch khác nhau, điều đó có nghĩa là họ có thể mở rộng hoặc thu hẹp trong một phạm vi, khiến bạn khó biết được chi phí thực sự của mình là bao nhiêu.
Chi phí thứ hai cần xem xét là những gì được gọi là chi phí mang theo.
Bạn có thể coi đó là chi phí sở hữu để giữ vị trí đó, giống như thuê một đơn vị lưu trữ để lưu trữ hàng tồn kho.
Với thị trường ngoại hối, chi phí mang theo có thể liên quan đến những thay đổi về lãi suất hoặc phí tài trợ qua đêm.
Các sản phẩm tương lai không có bất kỳ chi phí trực tiếp nào để thực hiện. Bạn chỉ phải tuân theo các yêu cầu duy trì ký quỹ tối thiểu.
Kết luận
Kết luận cho cuộc tranh luận về Forex vs Futures giao ngay khá đơn giản. Giao dịch ngoại hối giao ngay dễ tiếp cận hơn và rào cản gia nhập tiền gửi thấp giúp giao dịch dễ dàng.
Tuy nhiên, nhà giao dịch cần phải cẩn trọng hơn rất nhiều để tìm được một nhà môi giới ngoại hối có uy tín sẽ giữ tiền của mình an toàn và có hướng giải quyết trong trường hợp xảy ra rủi ro.
Giữa Forex với Hợp đồng tương lai, hầu như không có bất kỳ sự thẩm định nào cần được thực hiện. Tuy nhiên, vốn giao dịch cần thiết để giao dịch Hợp đồng tương lai nhiều hơn so với giao ngay.
Ngoài ra, bạn phải tìm hiểu loại phí mà nhà môi giới Hợp đồng tương lai của bạn sẽ áp dụng ngoài phí của các sàn giao dịch được quy định.
Vì vậy, Hợp đồng tương lai có khả năng đắt hơn khi giao dịch vì bạn đang trả tiền cho tiêu chuẩn hóa và không có xung đột lợi ích.
